Brasil obtém 4,5 bilhões de dólares em emissão de títulos internacionais

O Tesouro Nacional anunciou nesta segunda-feira o resultado da primeira colocação de títulos soberanos do Brasil no mercado internacional, realizada em 2026.

Durante a operação conduzida nos Estados Unidos, foram captados 4,5 bilhões de dólares. A emissão incluiu um novo título com vencimento em dez anos, denominado Global 2036, e a reabertura do título Global 2056, com validade de 30 anos.

O Global 2036, com vencimento previsto para 22 de maio de 2036, foi lançado com um valor de 3,5 bilhões de dólares, constituindo um recorde de emissão para papéis com dez anos no Tesouro Nacional. Os juros foram estabelecidos em 6,4% ao ano, além de um cupom semestral de 6,25%, pago em maio e novembro.

Estes títulos apresentaram um spread de 220 pontos-base acima dos títulos do Tesouro dos EUA, indicando o risco associado aos papéis brasileiros no exterior. Quanto menor esse spread, menores são as chances de inadimplência da dívida externa brasileira.

Comparando com a emissão anterior de títulos de dez anos em novembro, os juros e spread atuais são maiores que os 6,2% e 210,9 pontos-base obtidos anteriormente.

Aspectos do Global 2056

O título de 30 anos, com vencimento em 12 de janeiro de 2056, garantiu uma captação de 1 bilhão de dólares. Este papel oferece juros anuais de 7,3%, juntamente com um cupom de 7,25% ao ano, além de um spread de 245 pontos-base em relação aos papéis do Tesouro dos EUA.

Este spread é o mais baixo para títulos brasileiros de 30 anos desde julho de 2014. Comparando com a emissão de setembro anterior, houve uma redução nas taxas de juros e spread, que eram de 7,5% e 252,7 pontos, respectivamente.

Demanda do mercado

De acordo com o Tesouro Nacional, a procura pelos títulos foi 2,7 vezes superior à quantidade oferecida, com o livro de ordens atingindo cerca de 12 bilhões de dólares. Este volume captado pelo Global 2036 é o maior registrado para títulos internacionais de dez anos emitidos pelo governo brasileiro.

“Os resultados com alta demanda, alto volume e spreads baixos evidenciam a confiança dos investidores na robustez e atratividade da dívida soberana brasileira, refletindo a percepção favorável do mercado internacional quanto à credibilidade do país”, declarou o Tesouro em comunicado.

A coordenação da operação ficou a cargo dos bancos HSBC, JP Morgan, Santander e Sumitomo. O valor total captado será integrado às reservas internacionais brasileiras em 19 de fevereiro.